Caterpillar-Aktie schießt nach Rekordquartal hoch - Umsatz schlägt neue Milliardenmarke

• Caterpillar erzielt das umsatzstärkste Quartal jemals
• Gewinn pro Aktie steigt von 4,62 auf 7,77 US-Dollar
• Aktie springt an

Bei Caterpillar könnte im August eine Erholung in Schwung kommen. Nach der Vorlage von Quartalszahlen zieht der Kurs am Dienstag an: Die Aktie steigt im NYSE-Handel zeitweise um 5,54 Prozent auf 875,69 US-Dollar, nachdem der Baumaschinenkonzern mit 20,5 Milliarden US-Dollar Umsatz erstmals in der Firmengeschichte die Marke von 20 Milliarden US-Dollar in einem einzelnen Quartal überspringt. Im Tageshoch kletterten die Anteilsscheine sogar zweistellig auf 935,00 US-Dollar. Der Baumaschinenhersteller hatte mit seiner Gewinnentwicklung die Erwartungen deutlich übertroffen. Damit hatten die Aktien die Nase im festen Standardwerte-Index Dow Jones Industrial klar vorn.

Am Vortag hatten die Caterpillar-Papiere schon einen guten Auftakt in den neuen Monat, nachdem der Juli sehr schwach verlaufen war. Im vergangenen Monat waren die Aktien der Korrektur im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) gefolgt.

Nun sorgte das Unternehmen, das neben Baumaschinen auch ein starkes Standbein im Bereich der Energietechnik für Rechenzentren hat, in der Frage nach der Nachhaltigkeit von KI-Fantasie für Erleichterung. Caterpillar profitierte zuletzt vom enormen Strombedarf der weltweit entstehenden KI-Rechenzentren. Aber auch die Geschäfte mit Baumaschinen und der Bergbauindustrie liefen für den Konzern deutlich stärker.

"Dies ist das erste Mal in der Unternehmensgeschichte, dass wir in einem einzigen Quartal einen Umsatz von mehr als 20 Milliarden US-Dollar erzielt haben", sagte Unternehmenschef Joe Creed in einer Mitteilung. Analystin Tami Zakaria von der Bank JPMorgan verwies darauf, dass im zweiten Quartal neben dem Umsatz auch die Margen die Erwartungen übertroffen hätten.

"Der Bericht könnte die Analysten dazu veranlassen, das Potenzial für den Gewinn je Aktie neu zu bewerten", schrieb Analyst David Raso von Evercore ISI. Die Aktie sei möglicherweise sehr attraktiv bewertet, obwohl sie 2026 mit einem Anstieg um fast 60 Prozent der aktuell wieder beste Wert im Dow sei. Der Gewinn war noch deutlicher, bevor sie im Juli fast ein Viertel verloren hatten.

Caterpillar-Aktie: Umsatz wächst deutlich stärker als im Vorjahr

Der Umsatz klettert von 16,6 auf 20,5 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 24 Prozent gegenüber dem zweiten Quartal 2025. Rund 3,1 Milliarden US-Dollar des Zuwachses stammen aus einem höheren Absatzvolumen, weitere 595 Millionen US-Dollar aus einer günstigeren Preisdurchsetzung. Damit wächst der Umsatz nicht nur durch mehr verkaufte Maschinen, sondern auch durch höhere Preise je Einheit.

"Dies ist das erste Mal in der Unternehmensgeschichte, dass wir in einem einzigen Quartal einen Umsatz von mehr als 20 Milliarden US-Dollar erzielt haben", sagte Unternehmenschef Joe Creed laut einer Mitteilung am Dienstag. Die starken Auftragseingänge und der wachsende Auftragsbestand spiegelten die zunehmende Dynamik in allen drei Sparten wider.

Marge und Gewinn ziehen kräftig an

Die operative Marge steigt von 17,3 auf 20,9 Prozent, bereinigt von 17,6 auf 21,9 Prozent. Der Gewinn pro Aktie steigt von 4,62 auf 7,77 US-Dollar, bereinigt von 4,72 auf 8,17 US-Dollar. Damit wächst der Gewinn deutlich schneller als der Umsatz, ein Zeichen dafür, dass Caterpillar die höheren Erlöse überproportional in die Marge durchreicht.

Die Sparte Power & Energy steigerte den Erlös im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 17 Prozent auf 8,2 Milliarden Dollar, wobei das operative Ergebnis um 30 Prozent auf gut zwei Milliarden Dollar wuchs. Rückenwind lieferte die Nachfrage nach Energietechnik für Rechenzentren sowie Technik für die Öl- und Gasindustrie. Die Sparte produziert Generatoren, Motoren und Gasturbinen, die in Industrieanlagen und großen Rechenzentren eingesetzt werden.

Cashflow und Kapitalrückführung nehmen zu

Der operative Cashflow des Konzerns beläuft sich auf 4,4 Milliarden US-Dollar, die Barmittel zum Quartalsende auf 6,7 Milliarden US-Dollar. Im Quartal fließen 2,2 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre zurück, 1,5 Milliarden US-Dollar über Aktienrückkäufe und 0,7 Milliarden US-Dollar über Dividenden. Konzernchef Joe Creed verweist zudem auf steigende Auftragseingänge und einen wachsenden Auftragsbestand, die die Dynamik über alle drei Kernsegmente hinweg breiter aufstellen.

Martina Köhler, Evelyn Schmal, Julia Walter, Redaktion finanzen.net mit Material von dpa-AFX

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