Trading Idee: Visa - Zahlungsriese mit Long-Chance nach Zahlen

Die bisherigen Korrekturen im übergeordneten Aufwärtstrend bei den VISA-Papieren liefen weitgehend im Bereich des 10er-EMA aus und auch diesmal könnte bald das Verlaufstief erreicht und die übergeordneten Aufwärtsbewegung wieder aufgenommen werden. Solange das Verlaufstief vom 23. Juli bei 348 Dollar nicht mehr unterschritten wird, ist direkt mit weiter steigenden Notierungen bei den Papieren von VISA zu rechnen. Der Kurs bewegt sich oberhalb der Ichimoku-Wolke, und der 14er-RSI bei 59 signalisiert ein neutrales bis leicht bullisches Momentum ohne überkaufte Tendenzen.

Die Analysten prognostizieren einen Gewinn je Aktie von 13,19 Dollar für das Geschäftsjahr 2026, 14,98 Dollar für 2027 und 17,01 Dollar für 2028, was einem jährlichen Wachstum von 13 bis 15% entspricht. In den vergangenen 90 Tagen haben 26 Analysten ihre Gewinnschätzungen angehoben, lediglich einer hat sie gesenkt. Das erwartete KGV sinkt von 27,5 für 2026 über 24,2 für 2027 auf rund 21,3 für 2028. Das durchschnittliche Analysten-Kursziel liegt bei rund 414 Dollar mit einer Spanne von 330 bis 450 Dollar, was auf dem aktuellen Niveau ein Aufwärtspotenzial von rund 14% impliziert.

Die Eigenkapitalrendite von 61% und der operative Cashflow von 23 Milliarden Dollar im Geschäftsjahr 2025 unterstreichen die aussergewöhnliche Profitabilität des kapitalschonenden Geschäftsmodells. Zu den wesentlichen Risiken zählen der vorläufig genehmigte Swipe-Fee-Vergleich über 38 Milliarden Dollar, der die Interbankenentgelte senkt und Standardsätze für fünf bis acht Jahre deckelt, die vorläufigen Gespräche grosser US-Banken über den Erwerb von Fiserv's Debit-Netzwerk zur Umgehung des Durbin Amendment, das Wachstum staatlicher Echtzeitzahlungssysteme wie Brasiliens Pix mit 170 Millionen Nutzern, das den Kartentransaktionsanteil bereits erheblich reduziert hat, sowie die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten mit einem Rückgang im CEMEA-Zahlungsvolumen um 2,5 Prozentpunkte. Das Beta von 0,75 deutet auf eine unterdurchschnittliche Volatilität hin. Die nächsten Quartalszahlen werden am 3. November erwartet.

Visa betreibt eines der beiden dominierenden globalen Kartennetzwerke und verbindet Verbraucher, Händler und Finanzinstitute über VisaNet mit einer Verfügbarkeit von über 99,999%. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026 (bis Ende Juni), das am 28. Juli veröffentlicht wurde, erzielte der Konzern einen Nettoumsatz von 11,6 Milliarden Dollar, ein Plus von 14% im Jahresvergleich und 13% in konstanten Währungen. Der bereinigte Gewinn je Aktie lag bei 3,32 Dollar, ein Anstieg um 11% gegenüber dem Vorjahr, der die zuvor kommunizierte Guidance für ein mittleres bis hohes einstelliges Wachstum übertraf. Das Zahlungsvolumen wuchs um 10% in konstanten Währungen, das grenzüberschreitende Volumen ohne Intra-Europa-Transaktionen legte um 12% zu, und die Zahl der verarbeiteten Transaktionen stieg um 10% auf 71,7 Milliarden.

Die Umsatzerlöse aus der Datenverarbeitung wuchsen um 17% auf 6,0 Milliarden Dollar, die sonstigen Erlöse sprangen um 45% auf 1,5 Milliarden Dollar, was das Wachstum der Value-Added Services widerspiegelt. Die bereinigten operativen Aufwendungen stiegen allerdings um 17%, unter anderem wegen 563 Millionen Dollar an Abfindungskosten im Rahmen einer Effizienzinitiative und höherer Marketingausgaben. In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres erzielte Visa einen Nettoumsatz von 33,8 Milliarden Dollar bei einem bereinigten Gewinn je Aktie von 9,79 Dollar, jeweils ein Plus von rund 15%. Im dritten Quartal kaufte Visa Aktien im Volumen von 4,9 Milliarden Dollar zurück, die verbleibende Rückkaufkapazität beläuft sich auf 28,4 Milliarden Dollar. Die Quartalsdividende wurde auf 0,67 Dollar je Aktie erhöht, die 18. Erhöhung in Folge.

Der zentrale Wachstumstreiber sind die Value-Added Services, die im Vorquartal um 27% in konstanten Währungen auf 3,3 Milliarden Dollar wuchsen und mittlerweile 30% des Nettoumsatzes ausmachen. Der Sprung der sonstigen Erlöse um 45% im dritten Quartal deutet auf eine anhaltende Beschleunigung in diesem Segment hin. KI-gestützte Produkte zur Betrugserkennung und Risikobewertung verzeichnen die schnellste Kundenadoption, wobei Visas proprietäres Sprachmodell die Wertschöpfung bei der Betrugsbekämpfung um das Fünffache steigert.

Visa Direct als grösstes globales Geldtransfernetzwerk erreichte über 18 Milliarden Endpunkte mit 3,7 Milliarden Transaktionen im zweiten Quartal, ein Plus von 23% im Jahresvergleich. Im Bereich Stablecoins lancierte Visa im Juli die Visa Stablecoin Platform und gründete gemeinsam mit Mastercard und Coinbase das Open Standard Netzwerk mit über 140 Mitgliedern. Stablecoin-verknüpfte Kartenprogramme übersteigen weltweit 160 bei einem Volumenwachstum von rund 200%, die Stablecoin-Abwicklung erreichte ein annualisiertes Volumen von 7 Milliarden Dollar über neun Blockchains. Wells Fargo unterzeichnete zudem einen Vertrag zur Migration auf Pismo, Visas cloudbasierte Issuer-Processing-Plattform, die seit der Übernahme in 15 neuen Ländern aktiv ist und die Strategie der tiefen Einbettung in die Bankeninfrastruktur unterstreicht.

Fazit:

Trader könnten eine Long-Position auf die Titel von Visa über einen Open End Turbo von HSBC mit der WKN HT1BAN in Betracht ziehen, um bei einem Anstieg des Basiswerts auf 390 Dollar eine Rendite von +22,52% zu erzielen. Der Stopp-Loss könnte bei 347 Dollar platziert werden, was einem Verlust von 13,55% im Hebelprodukt entsprechen würde. Das Chance-Risiko-Verhältnis dieser Trading Idee beträgt 1,66.

Risikohinweis: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der erwähnten Werte dar. Die besprochenen Wertpapiere sind sehr volatile und risikoreiche Anlageformen. Dies ist keine Anlageberatung, und jede Entscheidung erfolgt auf eigenes Risiko. Hinweis: Stopp-Loss-Marken und Gewinnziele dienen lediglich als Orientierung und sollten an das individuelle Risiko- und Geldmanagement sowie die tagesaktuelle Marktentwicklung angepasst werden. Gewinne sollten eigenverantwortlich realisiert werden. Das Erreichen des Kursziels basiert auf dem angegebenen Zielkurs des Basiswerts. Der Autor ist zum Zeitpunkt der Analyse nicht in VISA-Aktien investiert.

VISA Inc.
Basiswert	Visa Inc. (ISIN: US92826C8394)
Produktgattung	Open End Turbo (Long)
Emittent	HSBC
ISIN/WKN Hebelprodukt	DE000HT1BAN8 / HT1BAN
Laufzeit	open end
Kurs K.-o.-Call (Datum)	1,03/1,04€ (30.07.2026, 17:00 Uhr)
Basispreis variabel	242,69$
Knock-out-Schwelle	242,69$
Hebel	3,01
Abstand zum Knock-out	32,91%
Stop-Loss Call	0,90€
Ziel Call	1,27€ (+22,52%)
Risikohinweis: Im Durchschnitt erleiden 7 von 10 Kleinanlegern Verluste beim Handel mit Turbo-Zertifikaten. Turbo-Zertifikate sind hoch risikoreiche Produkte und nicht für langfristige Anlagestrategien geeignet.

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Disclaimer:

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